Belegingsfonds
Wat zijn de voor en nadelen van investeren in een beleggingsfonds
Wil je wel beleggen, maar niet het werk doen dat het met zich meebrengt? Dan is een beleggingsfonds een uitstekende methode. Dit houdt in dat de belegger aandelen of participaties koopt in een beleggingsfonds. Met de ingebrachte gelden gaat de beheerder van het fonds proberen zo goed mogelijk te beleggen. De belegger deelt in winst en verlies.
Beheerders van de beleggingsfondsen zijn banken, verzekeraars of vermogensbeheerders. De beheerders krijgen een vergoeding voor het beheren van het fonds, meestal een vastgesteld percentage van de hoeveelheid ingelegde gelden. Soms zit er een extra vergoeding voor de beheerder in het vat als er veel winst wordt gemaakt. Deze bijzonderheden staan precies vermeld in de regels van het beleggingsfonds.
-
Het grote voordeel van een beleggingsfonds is het gemak. Een keer geld storten en je kunt rustig afwachten. Het werk (zoals het aankopen van aandelen, het afdekken van risico’s en het op tijd verkopen) wordt door anderen gedaan. Daarnaast profiteert een deelnemer in een beleggingsfonds van de kennis van de beheerder. Bij banken en verzekeraars zitten goed opgeleide mensen met verstand van zaken. Deze kennis komt ten goede aan het beleggingsfonds.Aandelen kopen in een beleggingsfonds is makkelijker omdat je zelf geen research hoeft te doen naar de individuele aandelen. Dat wordt door de beleggingsspecialisten gedaan die bij het beleggingsfonds werken.
-
Een ander voordeel is dat via een beleggingsfonds ingewikkelde beleggingen binnen bereik komen. Als je bijvoorbeeld verwacht dat de beurs van India het erg goed gaat doen, kun je zelfstandig aandelen op deze beurs kopen. Dat vereist nogal wat werk. Zo moet je weten welke aandelen te koop zijn, hoe het dividend wordt uitgekeerd en welke aandelen in handen van buitenlanders mogen zijn. Het is veel eenvoudiger om deel te nemen in een beleggingsfonds dat zich heeft gespecialiseerd in India. Hetzelfde geldt voor investeringen in kantorenpanden. Deze panden kosten miljoenen en worden verhuurd aan bedrijven. Verwacht je een aantrekkende economie en meer vraag naar kantoorruimte, dan kan dit een uitstekende belegging zijn, maar vrijwel niemand kan alleen zo’n pand kopen. Je kunt wel van deze situatie profiteren door te beleggen in een vastgoedfonds dat zijn geld in kantorenpanden steekt.
-
Het is natuurlijk wel zo dat die specialisten ook een salaris of een vergoeding krijgen voor hun werkzaamheden Dit gaat ten koste van het rendement van het beleggingsfonds. Vaak wordt er een bepaalde beheervergoeding in rekening gebracht die kan oplopen tot enkele procenten van het ingelegde vermogen.
-
Er kan sprake zijn van een vaste beheervergoeding, maar ook van een resultaatafhankelijke (variabele) vergoeding voor de beheerders van het beleggingsfonds. Een combinatie van de 2 methoden komt ook wel voor. Voor beide types beloningen is iets te zeggen. Een variabele beloning is wel prettig omdat in jaren waarin een lager resultaat wordt behaald, ook de beloning van de beheerders lager is. Hierdoor blijft er in ieder geval nog wat meer rendement voor de belegger in het beleggingsfonds over. De beheerkosten kunnen aardig oplopen, soms tot 1 procent per jaar van het ingelegde geld. Bij een fonds met een omvang van 100 miljoen euro is dat dus een miljoen euro per jaar voor de beheerder. Zelf beleggen kan goedkoper zijn dan deelnemen in een fonds.